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中国芯公司融资规模闻泰达三百亿 ,募得股本数占比60%

2020-11-01 11:26:00

作为直接融资的重要组成部分，定向增发一直广受外界关注。定向增发，指企业采用非公开方式向特定投资者发行股票以募集资金。

我国上市公司融资方式有多种，包括配股、公开增发、非公开发行（又称“定向增发”或“定增”）、可转换公司债券、优先股、公司债券等。对上市公司来说，定向增发是主要的、便捷的融资方式。因为定增对上市公司的要求较低，盈利水平、利润分配和融资规模等均不作限制，但如果实行配股、公开增发或发行债券，则上市公司的财务状况面临非常严格的指标要求。

随着科创板问世2019年募资额同比增加111%

据wind数据，2015年至今，有1700家上市公司实施了定增计划，占A股市场41.98%，募资总额为63960.69亿元，平均募集资金37.62亿元；118家半导体上市公司中，有58家实施了定增计划，占比49.15%，募资总额为1852.67亿元，平均募集资金31.94亿元。相较于整个A股市场，半导体板块实施定增的公司数量比例较大，但是平均募资额则不如A股市场平均额。

随着科创板的出台，有越来越多的半导体公司陆续上市，实施的定增计划募资额也明显增多。2019年，半导体公司共实施了16次定增方案，总计募得资金431.58亿元，募资额较2018年增加了111.41%。2020年至今，半导体公司共实施了14次定增方案，总计募得资金384.39亿元，预计整年募得资金与2019年相差不大。

这58家公司共实施了125次定增融资，融资项目主要集中在10亿元规模以下，共69次，占比55.20%。从融资规模分布情况看，5亿元以下47次，5亿-10亿元22次，10亿-20亿元32次，20亿-50亿元16次，50亿元以上8次。

近四成定增事件为了收购资产半数资金用于项目融资

定向增发一般有多种目的，这里主要分为三种情形：一种是资金实力强的投资机构或个人欲通过定向增发来购买股票，成为公司战略股东甚至是控股股东；一种是通过定向增发融资后去收购资产、借壳上市、资产置换；还有一种是通过定向增发来偿还银行贷款、补充流动资金和项目融资等。

据统计，半导体企业的融资目的多是多元化的，如收购资产、配套融资、项目融资等目的均有所涉及。其中，有45次定增融资事件主要目的是为了收购资产，合计融资规模达到368.51亿元，占全部融资事件的36.00%，占融资金额的19.89%；用于配套融资的定增事件有40次，合计融资规模达到548.02亿元，占全部融资事件的32.00%，占全部融资金额的29.58%；而总体涉及项目融资的定增事件总共32次，合计融资规模达到855.25亿元，占全部融资事件的25.60%，占融资金额的46.16%；其余还有补充流动资金、引入战略投资者、实际控制人注入资产等目的。

融资规模闻泰达三百亿募得股本数占比60%

以公司为单位统计，融资规模100亿以上的有4家，50-100亿的有5家，20-50亿的有17家，10-20亿的有14家，10亿以下的有18家。

募资规模排名前十的企业分别为闻泰科技（307.65亿元）、韦尔股份155.12亿元）、三安光电（105.10亿元）、长电科技（100.18亿元）、中环股份（95.85亿元）、北京君正（70.85亿元）、兆易创新（67.47亿元）、木林森（62.67亿元）、同方股份（55.00亿元）和纳思达（44.32亿元）。

从增发股份占公司总股份的比例来看，占比超过30%的有9家，占比20%-30%的有10家，占比10%-20%的有18家，占比低于10%的有21家。

增发股份占总股本比例排名前十的企业分别为闻泰科技（60.54%）、北京君正（56.90%）、*ST大港（56.58%）、韦尔股份（47.24%）、太极实业（43.44%）、长电科技（38.57%）、华灿光电（38.20%）、联创电子（36.02%）、楚江新材（30.06%）、雅克科技（28.13%）。